Преконоћна позиција у XM

Ролловер ат КСМ

• Конкурентне Свап стопе
• Транспарентне стопе замене
• 3-дневна стратегија преокретања
• По актуелним каматним стопама

Одржавање отворених позиција преко ноћи

Позиције које су отворене преко ноћи могу се наплаћивати камате за преокрет. У случају форек инструмената, износ који се одобрава или наплаћује зависи и од заузете позиције (тј. дуга или кратка) и од разлика у курсу између две валуте којима се тргује. У случају акција и берзанских индекса, износ кредитиран или наплаћен зависи од тога да ли је заузета кратка или дуга позиција.

Имајте на уму да се камата на ролловер примењује само на готовинске инструменте. У случају фјучерс производа, који имају датум истека, нема трошкова преко ноћи.

Абоут Ролловер

Ролловер је процес продужења датума поравнања отворене позиције (тј. датума до којег извршена трговина мора бити измирена). Форек тржиште омогућава два радна дана за измирење свих спот трговања, што подразумева физичку испоруку валута.

У трговању на маргинама, међутим, нема физичке испоруке, тако да све отворене позиције морају бити затворене сваког дана на крају дана (22:00 ГМТ) и поново отворене следећег дана трговања. Дакле, ово потискује поравнање за још један трговачки дан. Ова стратегија се зове ролловер.

Ролловер се договара путем уговора о размени, што за трговце има цену или добит. КСМ не затвара и поново отвара позиције, већ једноставно задужује или кредитира трговачке рачуне за позиције отворене преко ноћи, у зависности од тренутних каматних стопа.

Политика преокретања КСМ-а

КСМ задужује или кредитира рачуне клијената и управља каматом на преокрет по конкурентним стопама за све позиције отворене после 22:00 ГМТ, дневног временског ограничења банке.

Иако нема померања суботом и недељом када су пијаце затворене, банке и даље обрачунавају камату на све позиције отворене током викенда. Да би се изједначио овај временски јаз, КСМ примењује тродневну накнаду за преокрет средом.

Израчунавање преокрета

За Форек и спот метале (злато и сребро)

Стопе преокретања за позиције на форек инструментима и спот металима се наплаћују по стопи сутра-следећег дана (тј. сутра и сутрадан), укључујући КСМ маржу за задржавање позиција преко ноћи. Том-нект стопе нису одређене КСМ-ом, већ су изведене из разлике каматних стопа између две валуте у којима је заузета позиција.

Пример:

Под претпоставком да тргујете у УСДЈПИ и да су следеће стопе следеће:
+0,5% за дугу позицију
-1,5% за кратку позицију
У овом сценарију, каматне стопе у САД су више него у Јапану. Дуга позиција у валутном пару која је отворена преко ноћи би добила +0,5% - КСМ маржу.
Насупрот томе, за кратку позицију израчунавање је -1,5% - КСМ маржа.
Уопштеније, обрачун је следећи:

Величина трговине Кс (+/- следећи курс – КСМ маржа)*

Овде +/- зависи од разлика у курсу између две валуте у датом пару.

*Износ је преведен у валутне поене у валути котације.

За акције и берзанске индексе

Стопе преокретања за позиције на берзанским и берзанским индексима су одређене основном међубанкарском стопом акција или индекса (на пример, за хартије од вредности које се котирају у Аустралији, то би била каматна стопа између аустралијских банака за краткорочне кредите), плус /минус КСМ маржа на дугим и кратким позицијама.

Пример:

Под претпоставком да тргујете са Унилевером (акцијом која се налази у УК) и да је краткорочна међубанкарска стопа у УК 1,5% годишње, за дугу позицију отворену преко ноћи, обрачун је следећи:
-1,5%/365 – КСМ дневна маржа
Насупрот томе, обрачун за кратку позицију је +1,5%/365 – КСМ дневна маржа.
Уопштеније, обрачун је следећи (са дневним стопама као што је приказано у наставку):

Величина трговине Кс цена затварања Кс (+/- краткорочна међубанкарска стопа – КСМ маржа)

Овде +/- зависи од тога да ли је неко заузео кратку или дугу позицију на инструменту.

Боокинг Ролловер

22:00 ГМТ се сматра почетком и крајем трговачког дана. Све позиције које су још отворене тачно у 22:00 ГМТ подлежу преокрету и остаће отворене преко ноћи. Позиције отворене у 22:01 не подлежу преокрету до следећег дана, али ако отворите позицију у 21:59, преокрет ће се десити у 22:00 ГМТ. За сваку позицију отворену у 22:00 ГМТ, кредит или задужење ће се појавити на вашем рачуну у року од сат времена.