Posición durante la noche en XM
En el mundo dinámico del comercio, ocupar una posición nocturna es una práctica común, especialmente para los comerciantes con estrategias a largo plazo o aquellos que capitalizan los diferenciales de tasas de interés. En XM, una posición nocturna se refiere a un comercio abierto más allá del final del día de negociación.
Si bien puede proporcionar oportunidades para las ganancias, también implica consideraciones específicas, como las tasas de intercambio y la volatilidad del mercado. Este artículo profundiza en los elementos esenciales de las posiciones durante la noche en XM, ofreciendo ideas para ayudarlo a administrarlos de manera efectiva y alinearse con sus objetivos comerciales.
Si bien puede proporcionar oportunidades para las ganancias, también implica consideraciones específicas, como las tasas de intercambio y la volatilidad del mercado. Este artículo profundiza en los elementos esenciales de las posiciones durante la noche en XM, ofreciendo ideas para ayudarlo a administrarlos de manera efectiva y alinearse con sus objetivos comerciales.
Rollover en XM
- Tasas de swap competitivas
- Tasas de swap transparentes
- Estrategia de rollover de 3 días
- Siguiendo las tasas de interés actuales
Mantener sus posiciones abiertas durante la noche
Las posiciones abiertas durante la noche pueden estar sujetas a intereses de renovación. En el caso de los instrumentos de divisas, el importe acreditado o cobrado depende tanto de la posición adoptada (es decir, larga o corta) como de los diferenciales de tipos entre las dos divisas negociadas. En el caso de las acciones y los índices bursátiles, el importe acreditado o cobrado depende de si se ha adoptado una posición corta o larga.Tenga en cuenta que los intereses de renovación solo se aplican a los instrumentos al contado. En el caso de los productos de futuros, que tienen una fecha de vencimiento, no hay cargos por renovación nocturna.
Acerca de Rollover
El rollover es el proceso de extender la fecha de liquidación de una posición abierta (es decir, la fecha en la que se debe liquidar una operación ejecutada). El mercado de divisas permite dos días hábiles para liquidar todas las operaciones al contado, lo que implica la entrega física de las divisas. Sin embargo, en las operaciones con margen, no hay entrega física, por lo que todas las posiciones abiertas deben cerrarse diariamente al final del día (22:00 GMT) y reabrirse el siguiente día de negociación. Por lo tanto, esto retrasa la liquidación un día de negociación más. Esta estrategia se llama rollover.
El rollover se acuerda a través de un contrato de swap, que tiene un costo o una ganancia para los operadores. XM no cierra y vuelve a abrir posiciones, sino que simplemente debita o acredita las cuentas de operaciones por las posiciones que se mantuvieron abiertas durante la noche, dependiendo de las tasas de interés actuales.
Política de renovación de XM
XM debita o acredita las cuentas de los clientes y maneja intereses de renovación a tasas competitivas para todas las posiciones abiertas después de las 22:00 GMT, la hora límite diaria para los bancos. Aunque no hay renovación los sábados y domingos cuando los mercados están cerrados, los bancos aún calculan intereses sobre cualquier posición abierta durante el fin de semana. Para compensar esta diferencia de tiempo, XM aplica un cargo por renovación de 3 días los miércoles.
Cálculo del rollover
Para divisas y metales al contado (oro y plata)
Las tasas de rollover para posiciones en instrumentos de forex y metales al contado se cobran a la tasa de mañana-siguiente día (es decir, mañana y el día siguiente), incluido el margen de XM para mantener posiciones durante la noche. Las tasas de tom-next no las determina XM, sino que se derivan del diferencial de tasas de interés entre las dos monedas en las que se tomó una posición. Ejemplo:
Supongamos que opera en USDJPY y que las tasas de tom-next son las siguientes:
+0,5 % para una posición larga
-1,5 % para una posición corta
En este escenario, las tasas de interés en los EE. UU. son más altas que en Japón. Una posición larga en el par de divisas que se mantiene abierta durante la noche recibiría +0,5 % - el margen de XM.
Por el contrario, para una posición corta el cálculo es -1,5 % - el margen de XM.
De manera más general, el cálculo es el siguiente:
Tamaño de la operación X (+/- tasa de tom-next - el margen de XM)*
Aquí el +/- depende de los diferenciales de tasas entre las dos monedas en un par determinado.
*El importe se traduce a puntos de moneda de la moneda de cotización.
Para acciones e índices bursátiles
Las tasas de renovación para posiciones en acciones e índices bursátiles se determinan por la tasa interbancaria subyacente de la acción o índice (por ejemplo, para un valor que cotiza en Australia, esa sería la tasa de interés cobrada entre bancos australianos por préstamos a corto plazo), más/menos el margen XM en posiciones largas y cortas respectivamente. Ejemplo:
Suponiendo que opera en Unilever (una acción que cotiza en el Reino Unido) y que la tasa interbancaria a corto plazo en el Reino Unido es del 1,5 % anual, para una posición larga abierta durante la noche, el cálculo es el siguiente:
-1,5 %/365 – el margen diario de XM
Por el contrario, el cálculo para una posición corta es +1,5 %/365 – el margen diario de XM. De
manera más general, el cálculo es el siguiente (con las tasas diarias como se ve a continuación):
Tamaño de la operación X precio de cierre X (+/- tasa interbancaria a corto plazo – el margen de XM)
Aquí el +/- depende de si uno ha tomado una posición corta o larga en un instrumento.
Renovación de reserva
Las 22:00 GMT se consideran el comienzo y el final de un día de negociación. Cualquier posición que aún esté abierta a las 22:00 GMT en punto está sujeta a renovación y se mantendrá abierta durante la noche. Las posiciones abiertas a las 22:01 no están sujetas a renovación hasta el día siguiente, pero si abre una posición a las 21:59, se producirá una renovación a las 22:00 GMT. Por cada posición abierta a las 22:00 GMT, aparecerá un crédito o débito en su cuenta en el plazo de una hora.Conclusión: Cómo gestionar posiciones nocturnas con confianza
Las posiciones nocturnas en XM pueden ser una herramienta valiosa para los operadores que buscan aprovechar las tendencias del mercado o los diferenciales de tasas de interés. Sin embargo, requieren una planificación cuidadosa, conocimiento de las tasas de swap y una gestión eficaz del riesgo.Al utilizar el entorno comercial transparente de XM y las sólidas herramientas analíticas, puede gestionar las posiciones nocturnas con confianza y tomar decisiones informadas que se alineen con su estrategia comercial. Dominar las operaciones nocturnas es un paso clave para optimizar su éxito comercial con XM.
