Position de nuit sur XM

Dans le monde dynamique du commerce, occuper une position de nuit est une pratique courante, en particulier pour les commerçants ayant des stratégies à long terme ou celles qui capitalisent sur les écarts de taux d'intérêt. Chez XM, une position de nuit fait référence à un commerce qui est resté ouvert au-delà de la fin du jour de négociation.

Bien qu'il puisse offrir des possibilités de gains, il implique également des considérations spécifiques, telles que les taux d'échange et la volatilité du marché. Cet article plonge dans l'essentiel des positions de nuit sur XM, offrant des informations pour vous aider à les gérer efficacement et à vous aligner sur vos objectifs de trading.
Position de nuit sur XM


Roulement à XM

Position de nuit sur XM
  • Taux de swap compétitifs
  • Taux de swap transparents
  • Stratégie de renouvellement sur 3 jours
  • Suivant les taux d’intérêt actuels

Gardez vos positions ouvertes pendant la nuit

Les positions maintenues ouvertes pendant la nuit peuvent être soumises à des intérêts de report. Dans le cas des instruments de change, le montant crédité ou facturé dépend à la fois de la position prise (c'est-à-dire longue ou courte) et des différentiels de taux entre les deux devises négociées. Dans le cas des actions et des indices boursiers, le montant crédité ou facturé dépend de la position prise (courte ou longue).

Veuillez noter que les intérêts de report ne s'appliquent qu'aux instruments au comptant. Dans le cas des produits à terme, qui ont une date d'expiration, il n'y a pas de frais de report au jour le jour.


À propos de Rollover

Le rollover est le processus de prolongation de la date de règlement d'une position ouverte (c'est-à-dire la date à laquelle une transaction exécutée doit être réglée). Le marché des changes accorde deux jours ouvrables pour régler toutes les transactions au comptant, ce qui implique la livraison physique des devises.

Dans le trading sur marge, cependant, il n'y a pas de livraison physique, et donc toutes les positions ouvertes doivent être fermées quotidiennement en fin de journée (22h00 GMT) et rouvertes le jour de négociation suivant. Par conséquent, cela repousse le règlement d'un jour de négociation supplémentaire. Cette stratégie est appelée rollover.

Le rollover est convenu par le biais d'un contrat de swap, ce qui entraîne un coût ou un gain pour les traders. XM ne ferme et ne rouvre pas les positions, mais débite ou crédite simplement les comptes de trading pour les positions maintenues ouvertes pendant la nuit, en fonction des taux d'intérêt en vigueur.


Politique de reconduction de XM

XM débite ou crédite les comptes des clients et gère les intérêts de report à des taux compétitifs pour toutes les positions ouvertes après 22h00 GMT, l'heure limite quotidienne des banques.

Bien qu'il n'y ait pas de report le samedi et le dimanche lorsque les marchés sont fermés, les banques calculent toujours les intérêts sur toute position ouverte pendant le week-end. Pour compenser cet écart de temps, XM applique des frais de report de 3 jours le mercredi.


Calcul du rollover


Pour le Forex et les métaux au comptant (or et argent)

Les taux de report des positions sur les instruments de change et les métaux au comptant sont facturés au taux de demain-jour suivant (c'est-à-dire demain et le jour suivant), y compris la marge XM pour le maintien des positions pendant la nuit. Les taux Tom-next ne sont pas déterminés par XM mais sont dérivés du différentiel de taux d'intérêt entre les deux devises dans lesquelles une position a été prise.

Exemple :

Supposons que vous négociez en USDJPY et que les taux Tom-next sont les suivants :
+0,5 % pour une position longue
-1,5 % pour une position courte
Dans ce scénario, les taux d'intérêt aux États-Unis sont plus élevés qu'au Japon. Une position longue dans la paire de devises maintenue ouverte pendant la nuit recevrait +0,5 % - la marge XM.
Inversement, pour une position courte, le calcul est de -1,5 % - la marge XM.
Plus généralement, le calcul est le suivant :

Taille de la transaction X (+/- taux Tom-next - la marge XM)*

Ici, le +/- dépend des différentiels de taux entre les deux devises d'une paire donnée.

*Le montant est converti en points de devise de la devise de cotation.


Pour les actions et les indices boursiers

Les taux de rollover pour les positions sur actions et indices boursiers sont déterminés par le taux interbancaire sous-jacent de l'action ou de l'indice (par exemple, pour un titre coté en Australie, ce serait le taux d'intérêt facturé entre les banques australiennes pour les prêts à court terme), plus/moins la marge XM sur les positions longues et courtes respectivement.

Exemple :

En supposant que vous négociez Unilever (une action cotée au Royaume-Uni) et que le taux interbancaire à court terme au Royaume-Uni est de 1,5 % par an, pour une position longue maintenue ouverte pendant la nuit, le calcul est le suivant :
-1,5 %/365 – la marge quotidienne XM
À l'inverse, le calcul pour une position courte est de +1,5 %/365 – la marge quotidienne XM.
Plus généralement, le calcul est le suivant (avec les taux quotidiens comme indiqué ci-dessous) :

Taille de la transaction X cours de clôture X (+/- taux interbancaire à court terme – la marge XM)

Ici, le +/- dépend du fait que l'on a pris une position courte ou longue sur un instrument.


Report de réservation

22h00 GMT est considérée comme le début et la fin d'une journée de négociation. Toutes les positions encore ouvertes à 22h00 GMT précises sont sujettes à reconduction et resteront ouvertes pendant la nuit. Les positions ouvertes à 22h01 ne sont pas sujettes à reconduction jusqu'au lendemain, mais si vous ouvrez une position à 21h59, une reconduction aura lieu à 22h00 GMT. Pour chaque position ouverte à 22h00 GMT, un crédit ou un débit apparaîtra sur votre compte dans l'heure.

Conclusion : Gérer les positions de nuit en toute confiance

Les positions de nuit sur XM peuvent être un outil précieux pour les traders cherchant à tirer parti des tendances du marché ou des différentiels de taux d'intérêt. Cependant, elles nécessitent une planification minutieuse, une connaissance des taux de swap et une gestion efficace des risques.

En utilisant l'environnement de trading transparent et les outils d'analyse robustes de XM, vous pouvez gérer les positions de nuit en toute confiance et prendre des décisions éclairées qui correspondent à votre stratégie de trading. Maîtriser le trading de nuit est une étape clé pour optimiser votre réussite commerciale avec XM.