Position de nuit dans XM
Roulement à XM
- Taux de swap compétitifs
- Taux de swap transparents
- Stratégie de roulement de 3 jours
- Suivant les taux d'intérêt actuels
Garder vos positions ouvertes du jour au lendemain
Les positions maintenues ouvertes pendant la nuit peuvent se voir facturer des intérêts de reconduction. Dans le cas des instruments de change, le montant crédité ou facturé dépend à la fois de la position prise (c'est-à-dire longue ou courte) et des écarts de taux entre les deux devises négociées. Dans le cas d'actions et d'indices boursiers, le montant crédité ou facturé dépend de la prise d'une position courte ou longue.Veuillez noter que les intérêts de roulement ne s'appliquent qu'aux instruments en espèces. Dans le cas des produits à terme, qui ont une date d'expiration, il n'y a pas de frais au jour le jour.
À propos du survol
Le roulement est le processus de prolongation de la date de règlement d'une position ouverte (c'est-à-dire la date à laquelle une transaction exécutée doit être réglée). Le marché des changes accorde deux jours ouvrables pour régler toutes les transactions au comptant, ce qui implique la livraison physique des devises.
Dans le trading sur marge, cependant, il n'y a pas de livraison physique, et donc toutes les positions ouvertes doivent être fermées quotidiennement à la fin de la journée (22h00 GMT) et rouvertes le jour de bourse suivant. Par conséquent, cela repousse le règlement d'un jour de bourse supplémentaire. Cette stratégie s'appelle le roulement.
Le roulement est convenu par le biais d'un contrat d'échange, qui a un coût ou un gain pour les commerçants. XM ne ferme pas et ne rouvre pas les positions, mais il débite ou crédite simplement les comptes de trading pour les positions maintenues ouvertes pendant la nuit, en fonction des taux d'intérêt actuels.
Politique de roulement XM
XM débite ou crédite les comptes des clients et gère les intérêts de report à des taux compétitifs pour toutes les positions ouvertes après 22h00 GMT, l'heure limite quotidienne de la banque.
Bien qu'il n'y ait pas de roulement les samedis et dimanches lorsque les marchés sont fermés, les banques calculent toujours les intérêts sur toute position maintenue ouverte pendant le week-end. Pour niveler cet écart de temps, XM applique des frais de roulement de 3 jours le mercredi.
Calcul du roulement
Pour le Forex et les métaux au comptant (or et argent)
Les taux de roulement pour les positions sur les instruments de change et les métaux au comptant sont facturés au taux du lendemain (c'est-à-dire demain et le jour suivant), y compris la majoration XM pour la détention de positions pendant la nuit. Les taux Tom-next ne sont pas déterminés par XM mais sont dérivés du différentiel de taux d'intérêt entre les deux devises dans lesquelles une position a été prise.
Exemple :
En supposant que vous négociez en USDJPY et que les taux Tom-next sont les suivants:
+0,5% pour une position longue
-1,5% pour une position courte
Dans ce scénario, les taux d'intérêt aux USA sont plus élevés qu'au Japon. Une position longue sur la paire de devises maintenue ouverte pendant la nuit recevrait +0,5% - la majoration XM.
Inversement, pour une position courte, le calcul est de -1,5% - la majoration XM.
Plus généralement, le calcul est le suivant :
Taille du trade X (+/- taux tom-next – la marge XM)*
Ici le +/- dépend des différentiels de taux entre les deux devises d'une paire donnée.
*Le montant est converti en points de devise de la devise de cotation.
Pour les actions et les indices boursiers
Les taux de roulement pour les positions sur actions et indices boursiers sont déterminés par le taux interbancaire sous-jacent de l'action ou de l'indice (par exemple, pour un titre coté en Australie, ce serait le taux d'intérêt facturé entre les banques australiennes pour les prêts à court terme), plus /moins la majoration XM sur les positions longues et courtes respectivement.
Exemple:
en supposant que vous négociez sur Unilever (une action cotée au Royaume-Uni) et que le taux interbancaire à court terme au Royaume-Uni est de 1,5% par an, pour une position longue ouverte pendant la nuit, le calcul est le suivant:
-1,5%/365 – la marge journalière XM
A l'inverse, le calcul pour une position courte est de +1,5%/365 – la marge journalière XM.
Plus généralement, le calcul est le suivant (avec des taux journaliers comme on le voit ci-dessous) :
Taille de la transaction X cours de clôture X (+/- taux interbancaire à court terme - la marge XM)
Ici, le +/- dépend du fait que l'on a pris une position courte ou longue sur un instrument.
