Pozycja nocna w XM

Rolowanie w XM

• Konkurencyjne stawki swapowe
• Przejrzyste stawki swapowe
• 3-dniowa strategia rolowania
• Zgodnie z aktualnymi stopami procentowymi

Utrzymywanie otwartych pozycji przez noc

Pozycje utrzymywane otwarte przez noc mogą być obciążone odsetkami za rolowanie. W przypadku instrumentów walutowych kwota uznania lub obciążenia zależy zarówno od zajmowanej pozycji (tj. długiej lub krótkiej), jak i różnic kursowych między dwiema walutami będącymi przedmiotem obrotu. W przypadku akcji i indeksów giełdowych kwota uznania lub obciążenia zależy od tego, czy została zajęta pozycja krótka, czy długa.

Należy pamiętać, że oprocentowanie rolowania dotyczy tylko instrumentów gotówkowych. W przypadku produktów futures, które mają datę wygaśnięcia, nie ma opłat za noc.

O rolowaniu

Rolowanie to proces wydłużania terminu rozliczenia otwartej pozycji (tj. terminu, do którego zawarta transakcja musi zostać rozliczona). Rynek forex dopuszcza dwa dni robocze na rozliczenie wszystkich transakcji spot, co wiąże się z fizyczną dostawą walut.

Jednak w handlu z depozytem zabezpieczającym nie ma fizycznej dostawy, dlatego wszystkie otwarte pozycje muszą być codziennie zamykane na koniec dnia (22:00 GMT) i ponownie otwierane następnego dnia handlowego. W związku z tym przesuwa to rozliczenie o jeden dzień handlowy więcej. Ta strategia nazywa się rolowaniem.

Rolowanie jest uzgadniane poprzez kontrakt swapowy, który wiąże się z kosztem lub zyskiem dla handlowców. XM nie zamyka i nie otwiera ponownie pozycji, ale po prostu obciąża lub uznaje konta handlowe za pozycje otwarte przez noc, w zależności od aktualnych stóp procentowych.

Polityka rolowania XM

XM obciąża lub uznaje rachunki klientów i obsługuje odsetki za rolowanie po konkurencyjnych stawkach dla wszystkich pozycji otwartych po godzinie 22:00 GMT, czyli dziennej godzinie granicznej banku.

Chociaż nie ma kumulacji w soboty i niedziele, kiedy rynki są zamknięte, banki nadal naliczają odsetki od każdej otwartej pozycji w weekend. Aby wyrównać tę lukę czasową, XM stosuje 3-dniową opłatę za rolowanie w środy.

Obliczanie rolowania

Forex i metale spot (złoto i srebro)

Stawki rolowania dla pozycji na instrumentach forex i metalach spot są naliczane według stawki jutro-następny dzień (tj. jutro i następny dzień), w tym marża XM za utrzymywanie pozycji przez noc. Stawki tom-next nie są określane przez XM, ale są obliczane na podstawie różnicy stóp procentowych między dwiema walutami, w których zajęto pozycję.

Przykład:

Zakładając, że handlujesz w USDJPY, a stawki tom-next są następujące:
+0,5% dla pozycji długiej
-1,5% dla pozycji krótkiej
W tym scenariuszu stopy procentowe w USA są wyższe niż w Japonii. Długa pozycja w parze walutowej otwarta przez noc otrzyma +0,5% - narzut XM.
I odwrotnie, dla pozycji krótkiej kalkulacja wynosi -1,5% - marża XM.
Mówiąc bardziej ogólnie, obliczenia są następujące:

Wielkość transakcji X (+/- tom-next rate – narzut XM)*

Tutaj +/- zależy od różnic kursów między dwiema walutami w danej parze.

*Kwota jest przeliczana na punkty w walucie kwotowanej.

Dla akcji i indeksów giełdowych

Stopy rolowania dla pozycji na akcjach i indeksach giełdowych są określane na podstawie podstawowej stopy międzybankowej akcji lub indeksu (na przykład w przypadku australijskiego papieru wartościowego byłaby to stopa procentowa pobierana między australijskimi bankami w przypadku pożyczek krótkoterminowych) plus / minus marża XM odpowiednio dla długich i krótkich pozycji.

Przykład:

Zakładając, że handlujesz Unileverem (spółką notowaną w Wielkiej Brytanii) i że krótkoterminowa stopa międzybankowa w Wielkiej Brytanii wynosi 1,5% rocznie, dla długiej pozycji otwartej przez noc obliczenie wygląda następująco:
-1,5%/365 – dzienna marża XM
I odwrotnie, kalkulacja dla pozycji krótkiej wynosi +1,5%/365 – dzienna marża XM.
Mówiąc bardziej ogólnie, obliczenia są następujące (z dziennymi stawkami, jak pokazano poniżej):

Wielkość transakcji X cena zamknięcia X (+/- krótkoterminowa stopa międzybankowa – marża XM)

Tutaj +/- zależy od tego, czy ktoś zajął krótką czy długą pozycję na instrumencie.

Przeniesienie rezerwacji

Godzina 22:00 GMT jest uważana za początek i koniec dnia handlowego. Wszystkie pozycje, które są nadal otwarte punktualnie o godzinie 22:00 GMT, podlegają rolowaniu i pozostaną otwarte przez całą noc. Pozycje otwarte o 22:01 nie podlegają rolowaniu do następnego dnia, ale jeśli otworzysz pozycję o 21:59, rolowanie nastąpi o 22:00 GMT. W przypadku każdej pozycji otwartej o godzinie 22:00 GMT na Twoim koncie pojawi się uznanie lub obciążenie w ciągu godziny.